Как можно инвестировать в недвижимость без ее приобретения

Анастасия Шустова, директор инвестиционной платформы ТаланИнвест,
рассказала об инвестиционных инструментах в недвижимость без покупки
объектов.

Фонды недвижимости

Фонды недвижимости — фонды, созданные для коллективного инвестирования
в проекты в сфере строительства и эксплуатации объектов недвижимости.

Управляющая компания приобретает на денежные средства Закрытого паевого
инвестиционного фонда объекты недвижимости или права на нее с целью в
будущих периодах получать доход от передачи объектов недвижимости во
временное пользование или получать прибыль от реализации объектов
недвижимости.

Плюсы:

● пай инвестиционного фонда обеспечен реальным объектом;
● для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений, знаний и навыков;
● является пассивным доходом.

Минусы:

● фонды недвижимости являются закрытыми — инвестировать денежные средства
возможно лишь на этапе формирования паевого инвестиционного фонда;

● большая часть ЗПИФН предназначена для квалифицированных инвесторов;

● в период формирования фонда не всегда известно, какие объекты
недвижимости будут приобретаться.

Акции и облигации девелоперов

1. Инвестировать в недвижимость возможно через приобретение акций строительных
предприятий. Доход от данного инструмента инвестор получает в виде дивидендов
или за счет роста рыночной стоимости акции по прошествии времени.

Плюсы:

● для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений, знаний и навыков;
● реальная доходность может быть выше уровня инфляции.

Минусы:

● высокая волатильность стоимости ценной бумаги;

● зависимость стоимости акций от таких субъективных факторов,
как индекс страха, индекс спроса и т. д.

2. Приобретение облигаций компаний строительного сектора дает владельцу
право в фиксированный срок принять от эмитента номинальную стоимость
облигации денежными средствами или в виде какого-либо имущественного
эквивалента. Данная ценная бумага может предоставлять право держателя
на получение процентного дохода в виде купона.

Плюсы:

● возможность выбрать облигации с низким уровнем риска;
● величина прибыли по облигации заранее известна.

Минус:

● величина прибыли не покрывает уровень реальной инфляции.

Фьючерсные контракты на недвижимость

Фьючерсный контракт — производный финансовый инструмент на бирже
купли-продажи базового актива, при заключении контракта стороны
устанавливают цену и срок поставки. В данном случае базовым активом
выступают объекты недвижимости.

Плюсы:

● для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений, знаний и навыков;
● высокий потенциал роста цены фьючерсного контракта.

Минусы:

● подвержен высокой волатильности цен;
● является спекулятивным инструментом;
● ликвидность фьючерсного контракта ниже, чем у базового актива.

Инвестиционные платформы

Инвестиционные платформы работают по модели краудлендинга. Краудлендинг
— это механизм кредитования бизнес-проектов физическими или
юридическими лицами по договорам займа без участия банков.
Посредниками между инвесторами и заемщиками выступают операторы
инвестиционных платформ, которых Банк России включил в реестр.

Для минимизации рисков инвестору стоит выбирать инвестиционные
платформы, которые специализируются на работе с заемщиками из
сектора строительства и недвижимости и имеют экспертизу именно
в этой отрасли. Например, инвестиционная платформа ТаланИнвест
работает с заемщиками-застройщиками, которые строят проекты по
эскроу-счетам.

Плюсы:

● величина прибыли выше уровня инфляции;

● для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений,
знаний и навыков;

● диверсификация инвестиционных рисков за счет инвестирования в несколько проектов.

Минусы:

● являются высокорисковыми инвестициями;

● возвратность напрямую связана с компетенциями краудплатформы
в скоринге заемщиков.

Несмотря на недостатки инвестиций в недвижимость, есть очевидное
преимущество — стоимость объектов недвижимости в долгосрочном периоде
растет. И задача инвестора в условиях экономической нестабильности
— минимизировать риски через распределение капитала в различные виды
активов.

Опубликовано: 28.10.2023 в 20:00
Радио FM